DMT,
produttore di sistemi per il digitale terrestre, ha perfezionato
l’acquisto del 100% di Telegest Italia, società attiva
nella gestione di un portafoglio complessivo di 142 torri di trasmissione in
Toscana.
L’operazione è stata conclusa per circa 10,6 milioni di euro, come
annuncia la società in un comunicato, ed effettuata con persone fisiche
non correlate al gruppo DMT.
L’acquisto rientra nel piano di acquisizione di nuove torri di
trasmissione, come annunciato dalla società il 20 settembre scorso, per
le quali dispone già della possibilità di esercizio di un’opzione call.
A seguito di questa operazione, DMT incorporerà un nuovo portafoglio
di 142 torri radiotelevisive localizzate prevalentemente nell’area della
Toscana a fronte di un corrispettivo totale pari a 10,6 milioni di euro.
L’operazione verrà regolata in due tranche, la prima pari a 6,6
milioni al trasferimento delle quote e la seconda a 18 mesi dalla data di trasferimento
delle quote stesse.
DMT è in fase di negoziazione con primari istituti di credito per il
finanziamento dell’operazione, al fine di coprire almeno l’80% dell’importo
della transazione.
L’acquisto del nuovo portafoglio porterà a una crescita su base
annua dei ricavi del gruppo per circa 3,2 milioni di euro e del Mol per circa
2,7 milioni. La posizione finanziaria netta della società acquisita è negativa
per 1,8 milioni.
Il multiplo implicito per l’enterprise value è risultato pari a
4,5 volte il Mol complessivo della società.
Dalla verifica tecnica, sono stati stimati investimenti necessari per l’ammodernamento
di alcuni dei siti di trasmissione e per ampliare l’ospitalità a
nuovi clienti per circa 2 milioni di euro.
La società è stata fondata nel 2000 da Alessandro Falciai e
oggi è leader in Italia nella tecnologia per la trasmissione del segnale
digitale terrestre e con la partenza della TDT, per il gruppo si sono aperte
interessanti possibilità di business.
DMT si trova così coinvolta nel passaggio verso la TDT, un passaggio
sostenuto appieno dal governo italiano, che anche nella nuova Finanziaria ha
previsto gli incentivi per i decoder digitali. Lo switch-off,
secondo la Legge
Gasparri, dovrebbe avvenire entro la fine del 2006.
Il gruppo di Falciai vanta un’approfondita conoscenza del settore che
gli potrebbe permettere di espandersi anche sui mercati esteri, dove è già operativo.
Lo scorso dicembre, la società ha firmato con Mediaset un contratto
per la fornitura di apparati per lo sviluppo della reti radiotelevisive in digitale
terrestre.
Il contratto, con scadenza 2007, genererà ricavi annui minimi pari a
12 milioni di euro per un controvalore aggregato minimo di 36 milioni di euro.
Alessandro Falciai nell’occasione ha commentato: La firma di tale
contratto, conferma pienamente DMT come il principale fornitore di tecnologia
in Italia per lo sviluppo delle reti digitali terrestri. La nostra leadership
non è solo domestica. Siamo orgogliosi di rappresentare una tra le poche
realtà tecnologiche italiane che esporta con successo all’estero
grazie anche al nostro forte know-how maturato nello sviluppo delle reti digitali
in Italia.
Fondamentale anche l’attività di DMT nelle nuove torri radiotelevisive
e telefoniche.
Recentemente ha chiuso anche l’accordo per l’acquisto di 42 torri
in provincia di Brescia, al costo di 11,2 milioni. E adesso quelle della Toscana.
Con la transazione, la società raggiunge le 500 torri gestite, anticipando
gli obiettivi di Mol e di numero di torri previsto per la fine del 2005.